ETF-Sparplan einfach erklärt: Kosten, Risiko, Steuern

Bevor du startest

Ein Sparplan ist der zweite Schritt, nicht der erste. Zuerst sollten teure Schulden wie der Dispo weg sein und ein Notgroschen auf dem Sparkonto liegen.

Die Verbraucherzentrale nennt als Richtwert Geld, das du in den nächsten fünf Jahren wahrscheinlich nicht brauchst: Nur davon kann ein Teil in Aktien-ETFs fließen. Die Grundlagen zu Streuung und Reihenfolge stehen im Beitrag „Geld anlegen: erst Notgroschen, dann Sparplan“.

Ein ETF ist ein Wertpapierfonds, der an der Börse gehandelt wird und meist einen Index wie den DAX nachbildet. Das Geld im Fonds ist Sondervermögen: Es wird getrennt vom Vermögen der Fondsgesellschaft und der Depotbank verwahrt.

Geht eine der beiden pleite, sind deine Anteile nicht betroffen. Vor Kursverlusten schützt das nicht.

So funktioniert ein Sparplan

Du brauchst ein Wertpapierdepot bei einer Bank oder einem Onlinebroker. Dort legst du fest, welchen ETF du kaufen willst, wie viel und an welchem Tag, meist monatlich. Die Bank kauft dann automatisch. Steigen die Kurse, bekommst du für deinen Betrag weniger Anteile, fallen sie, bekommst du mehr.

Laut Finanztest bieten viele Anbieter Sparpläne schon ab 1 € im Monat an, andere erst ab 25 € oder mehr. Such dir eine Rate, die auch in einem teuren Monat noch passt.

Kosten, die bei kleinen Raten zählen

Laufende Kosten für Verwaltung und Verwahrung zahlt der Fonds direkt aus dem Fondsvermögen, sie mindern den Anteilswert. Im Datenblatt stehen sie oft als TER (Total Expense Ratio). Für ETFs nennt die Verbraucherzentrale meist 0,07 bis 0,3 % im Jahr.

Dazu kommen Kosten je Kauf und eventuell eine Depotgebühr. Manche Sparpläne sind laut Finanztest komplett gebührenfrei, bei anderen schmälern die Kosten die jährliche Rendite um mehr als einen Prozentpunkt.

Eine feste Gebühr pro Kauf trifft kleine Raten besonders: Im Beispiel unten sind es 6 % jeder Rate, bevor sich der Kurs überhaupt bewegt.

Vor dem Kauf bekommst du das Basisinformationsblatt, höchstens drei Seiten lang. Dort stehen empfohlene Haltedauer, Risiken, Szenarien und Kosten in einheitlicher Form. So kannst du Angebote vergleichen, ohne dich auf Werbung zu verlassen.

Risiko und Anlagedauer

Aktienkurse schwanken. Laut Verbraucherzentrale gab es auch bei weltweit gestreuten ETFs schon Kursrückgänge um bis zu 50 %, und Verlustphasen dauerten historisch bis zu 15 Jahre. Finanztest rät deshalb, Sparpläne mindestens zehn Jahre laufen zu lassen, besser über mehrere Jahrzehnte.

Das Basisinformationsblatt ordnet jedes Produkt mit einem Gesamtrisikoindikator auf einer Skala von 1 bis 7 ein. Zahl nur Geld ein, das du auch nach einem Absturz nicht verkaufen musst. Wer beim ersten großen Minus verkauft, macht den Verlust endgültig.

Vorsicht bei Versprechen: Wer außergewöhnliche Gewinne in Aussicht stellt, verschweigt ein ebenso hohes Risiko. BaFin und FMA raten, bei Finfluencern auf Interessenkonflikte zu achten, viele verdienen an Provisionen.

Ausschüttend oder thesaurierend

Ausschüttende ETFs zahlen Erträge wie Dividenden meist vierteljährlich oder jährlich auf dein Konto. Thesaurierende ETFs legen sie im Fonds wieder an. Steuern fallen in beiden Fällen an, nur unterschiedlich berechnet. Wie, steht in den nächsten beiden Abschnitten.

Steuern in Deutschland

Auf Kapitalerträge fallen 25 % Abgeltungsteuer an, dazu 5,5 % Solidaritätszuschlag auf die Steuer und gegebenenfalls Kirchensteuer. Bei Aktienfonds, die fortlaufend mehr als die Hälfte in Aktien anlegen, sind 30 % der Erträge steuerfrei (Teilfreistellung).

Die ersten 1.000 € Kapitalerträge im Jahr bleiben frei (Sparer-Pauschbetrag), bei Zusammenveranlagung 2.000 €. Damit deine Bank nichts abzieht, gibst du ihr einen Freistellungsauftrag nach amtlichem Muster. Hast du mehrere Banken, darfst du den Betrag aufteilen, zusammen aber höchstens 1.000 €.

Bei thesaurierenden ETFs wird jedes Jahr eine Vorabpauschale versteuert: Wert zu Jahresbeginn mal 70 % des Basiszinses, höchstens aber der tatsächliche Wertzuwachs samt Ausschüttungen. Für 2026 liegt der Basiszins bei 3,20 %.

Die Vorabpauschale für 2026 gilt am 4. Januar 2027 als zugeflossen und wird mit deinem Freistellungsauftrag verrechnet.

Verdienst du so wenig, dass keine Einkommensteuer anfällt, kannst du beim Wohnsitzfinanzamt eine Nichtveranlagungs-Bescheinigung beantragen. Dann zieht die Bank auch über 1.000 € hinaus nichts ab. Sie gilt höchstens drei Jahre. Der Grundfreibetrag liegt 2026 bei 12.348 €.

Steuern in Österreich

Auf Kursgewinne, Ausschüttungen und ausschüttungsgleiche Erträge von Fonds fallen 27,5 % Kapitalertragsteuer (KESt) an. Liegt dein Depot bei einer österreichischen Bank, zieht sie die KESt ab, damit ist die Steuer abgegolten. Sie gleicht Gewinne und Verluste innerhalb des Jahres automatisch aus.

Thesaurierende Fonds schütten nichts aus, versteuert werden trotzdem jährlich die ausschüttungsgleichen Erträge. Die Daten dafür meldet der Fonds an die Oesterreichische Kontrollbank (OeKB), die eine Liste aller Meldefonds führt.

Prüf vor dem Kauf, ob dein ETF dort steht. Bei einem Nicht-Meldefonds wird pauschal besteuert: 90 % des Kursanstiegs im Jahr, mindestens aber 10 % des Rücknahmepreises am Jahresende.

Bei einem Depot im Ausland zieht niemand KESt ab. Die Erträge sind trotzdem steuerpflichtig, du gibst sie selbst in der Beilage E 1kv zur Steuererklärung an. Verdienst du wenig, kann die Regelbesteuerung günstiger sein; sie gilt aber nur für alle Kapitaleinkünfte zusammen.